📊 五维评分
确定性
35
展开子因子
date confirmed
· 15
系统计算的官方确认度，维持原值
policy backing
· 50
欧盟反补贴调查已启动，中方反制政策方向明确但具体措施未落地
historical accuracy
· 40
历史上中美贸易摩擦兑现率高，但中欧摩擦相对缓和，谈判变数大
紧迫性
15
展开子因子
days to catalyst
· 5
系统计算的距催化天数评分，维持原值
pre event drift
· 25
标的近期无明显异动，市场对中欧摩擦定价尚不充分，紧迫性低
空间
75
展开子因子
market size
· 80
涉及半导体设备、稀土等千亿级市场，国产替代空间广阔
revenue impact
· 70
对北方稀土出口管制、中微公司国产替代订单有实质性营收拉动
sentiment potential
· 75
自主可控是市场长期主线，情绪共鸣强，但当前热度一般
清晰度
85
展开子因子
ticker specificity
· 70
系统计算的标的明确度，维持原值
chain transparency
· 85
稀土出口管制→北方稀土受益，半导体设备国产化→中微公司受益，逻辑清晰
抗风险
60
展开子因子
valuation safety
· 50
系统计算的估值安全边际，维持原值
event failure cost
· 55
若谈判缓和，稀土和半导体设备标的可能回调10-20%，风险中等
liquidity risk
· 95
系统计算的流动性风险，维持原值
⚖️ 利多 vs 利空
利多 (3)
自主可控主线长期受政策支持，国产替代逻辑稳固
依据：欧盟反补贴调查持续，中国加速半导体、稀土等关键领域自主化
标的明确且流动性极好，便于机构资金配置
依据：北方稀土和中微公司均为A股核心标的，日均成交额极高
稀土出口管制作为反制工具，历史兑现率高
依据：中国曾多次使用稀土管制应对贸易摩擦，政策执行力度强
利空 (2)
催化日期未定，事件驱动时机不明确
依据：无具体催化日期，市场等待欧盟调查结果或中方反制措施落地
应对：可关注欧盟调查进展及中国商务部表态，提前布局等待催化
中欧贸易摩擦缓和风险，事件落空可能导致回调
依据：若双方达成临时协议，自主可控逻辑弱化，标的估值承压
应对：选择估值合理的标的，并设置止损位控制下行风险
📈 关联标的 (2)
北方稀土
600010.SH
A
需跟踪稀土价格走势与政策落地
★★☆☆☆
2.2
中微公司
688012.SH
A
需关注设备验证周期与客户导入进展
★★☆☆☆
426.98