📊 五维评分
确定性
35
展开子因子
date confirmed
· 15
系统计算的官方确认度，维持原值，无官方日期确认
policy backing
· 50
国防预算增长和装备更新有政策方向支持，但无具体文件明确提及东风26列装时间表
historical accuracy
· 40
历史上新型导弹列装时间常推迟或保密，兑现率中等偏低，市场预期易落空
紧迫性
15
展开子因子
days to catalyst
· 5
系统计算的距催化天数评分，无催化日期，紧迫性极低
pre event drift
· 25
军工板块近期无明显异动，股价未提前反映该题材，缺乏短期交易信号
空间
70
展开子因子
market size
· 75
导弹列装涉及千亿级军工装备市场，但具体东风26份额有限，影响中等偏大
revenue impact
· 65
对航天电子、中航高科营收贡献比例不高，约5-10%，实际利润弹性有限
sentiment potential
· 70
地缘紧张时易引发军工板块情绪共振，但缺乏新催化剂，持续性存疑
清晰度
75
展开子因子
ticker specificity
· 70
系统计算的标的明确度，2个标的均有代码，但相关性评分仅0.5
chain transparency
· 80
航天电子提供导弹电子系统，中航高科提供复合材料，产业链逻辑清晰
抗风险
60
展开子因子
valuation safety
· 50
系统计算的估值安全边际，无PE数据，无法判断，给予中性评分
event failure cost
· 60
若列装推迟或落空，军工股可能回调5-10%，但非核心标的跌幅可控
liquidity risk
· 95
系统计算的流动性风险，日均成交额极高，流动性极好
⚖️ 利多 vs 利空
利多 (2)
产业链传导逻辑清晰，标的明确，航天电子和中航高科直接受益于导弹列装
依据：航天电子提供导弹电子系统，中航高科提供复合材料，均为东风26关键配套
地缘紧张背景下，该题材具备较强的市场情绪发酵潜力
依据：历史经验显示，台海/南海局势升温时军工板块易获资金关注
利空 (2)
缺乏明确催化日期，事件驱动时机不确定，难以把握入场点
依据：系统显示catalyst_date为null，无官方时间表
应对：可关注火箭军演习或国防白皮书发布等潜在信号，但需耐心等待
标的与题材相关性中等，实际业绩弹性有限，事件落空风险存在
依据：航天电子和中航高科relevance_score均为0.5，非纯正标的
应对：分散配置其他军工ETF或核心主机厂可降低单一标的风险
📈 关联标的 (2)
航天电子
600879.SH
A
待验证具体订单
★★☆☆☆
15.91
中航高科
600862.SH
A
待验证客户关系
★★☆☆☆
18.5