📊 五维评分
确定性
55
展开子因子
date confirmed
· 15
系统计算的催化日期未确认，维持原值
policy backing
· 80
台湾国防部明确推动无人机采购预算，政策文件支持，但执行路径存变数
historical accuracy
· 70
台湾国防预算案历史兑现率较高，但无人机专项预算首次大规模编列，参考性有限
紧迫性
35
展开子因子
days to catalyst
· 5
系统计算无催化日期，维持原值
pre event drift
· 65
7月3日预算付委审查临近，市场关注度上升，但股价尚未明显异动，存在提前布局空间
空间
75
展开子因子
market size
· 85
无人机预算规模超2000亿新台币，涉及国防、电子、通信多产业，市场影响千亿级
revenue impact
· 80
雷虎、经纬等本土厂商若获明确份额，营收弹性极大，可能翻倍增长
sentiment potential
· 60
国防自主题材情绪较强，但台湾市场容量有限，情绪发酵空间受限于流动性
清晰度
35
展开子因子
ticker specificity
· 30
系统计算仅0/4标的有代码，可交易性差，维持原值
chain transparency
· 40
产业链逻辑较清晰：无人机整机→传感器→通信模块，但标的均为未上市柜公司，传导路径不透明
抗风险
45
展开子因子
valuation safety
· 50
系统计算无PE数据，估值安全边际无法判断，维持原值
event failure cost
· 40
若预算大幅缩水或搁置，相关标的可能下跌30-50%，因缺乏流动性支撑
liquidity risk
· 40
系统计算无成交额数据，保守估计流动性，维持原值
⚖️ 利多 vs 利空
利多 (3)
政策明确支持，国防自主为台湾长期战略方向，预算规模超2000亿新台币
依据：台湾国防部公开文件及立法院预算案
本土厂商若获份额，营收弹性极大，雷虎、经纬等直接受益
依据：厂商技术储备与国防部合作意向
7月3日预算付委审查为近期明确催化节点，市场关注度逐步升温
依据：立法院议事日程
利空 (3)
标的均为未上市柜公司，无公开交易代码，可交易性极差
应对：可通过兴柜市场或私募基金间接参与，但流动性仍受限
催化日期未确认，预算执行路径存变数，朝野博弈可能导致延迟或缩水
应对：关注7月3日付委审查结果，若通过则确定性大幅提升
标的流动性差，事件落空时下行风险大，估值安全边际不足
应对：控制仓位，设置止损，等待预算明确后再介入
📈 关联标的 (4)
雷虎科技
A
台湾上市企业，代码待核实；需跟踪预算立法进展与公司订单公告。
★★★★☆
经纬航太
A
台湾上市企业，代码待核实；需跟踪其与军方合作动态。
★★★★☆
全讯科技
A
台湾上市企业，代码待核实；需跟踪其与无人机厂商合作情况。
★★★★☆
中光电
A
台湾上市企业，代码待核实；需验证其无人机相关业务占比。
★★★☆☆