📊 五维评分
确定性
45
展开子因子
date confirmed
· 15
系统计算的官方确认度，催化日期尚未确定，维持原值
policy backing
· 70
对外投资监管已有政策信号，但细则未落地，支持力度中等偏强
historical accuracy
· 50
科技安全类政策兑现率较高，但具体监管细则执行力度存变数
紧迫性
20
展开子因子
days to catalyst
· 5
系统计算的距催化天数评分，无明确日期，维持原值
pre event drift
· 35
相关标的近期股价已有小幅异动，但未形成明显趋势，紧迫感一般
空间
75
展开子因子
market size
· 80
涉及半导体、AI、信创等万亿级市场，国产替代空间巨大
revenue impact
· 70
政策若落地，相关标的国产订单增长可期，但短期营收弹性有限
sentiment potential
· 75
科技安全主题情绪共鸣强，市场关注度高，易引发板块联动
清晰度
93
展开子因子
ticker specificity
· 100
系统计算的标的明确度，3个标的均有明确交易代码
chain transparency
· 85
从监管政策到半导体、信创、AI芯片的传导逻辑清晰，标的映射明确
抗风险
55
展开子因子
valuation safety
· 50
系统计算的估值安全边际，无PE数据，保守估计中等
event failure cost
· 60
若政策落空，标的估值可能回调10-20%，但国产替代长期逻辑支撑跌幅有限
liquidity risk
· 55
系统计算的流动性风险，无成交额数据，保守估计中等偏低
⚖️ 利多 vs 利空
利多 (3)
题材涉及万亿级市场，国产替代空间巨大，影响量级高
依据：半导体、AI、信创市场规模合计超万亿，政策催化下国产替代需求强劲
标的明确且产业链传导逻辑清晰，可交易性强
依据：3个标的均有明确代码，从政策到半导体/信创/AI芯片的映射关系透明
科技安全主题情绪共鸣强，市场关注度高，易引发板块联动
依据：中美科技博弈背景下，自主可控话题持续升温，投资者情绪易被点燃
利空 (3)
催化日期未定，紧迫性低，短期交易时机不明确
依据：无明确政策细则落地时间表，投资者需等待较长时间
应对：可关注政策窗口期（如两会前后），提前布局以捕捉异动
政策执行力度存变数，确定性中等偏低
依据：对外投资监管细则可能因国际关系变化而调整，历史兑现率中等
应对：分散配置多个科技安全子板块，降低单一政策风险
标的估值偏高，流动性一般，下行风险可控但需谨慎
依据：寒武纪等标的PE较高，科创板流动性相对主板偏弱
应对：选择流动性较好的龙头标的（如中芯国际），并设置止损位
📈 关联标的 (3)
中芯国际
688981.SH
A
政策利好国产替代，但先进制程受限，需跟踪产能利用率。
★★☆☆☆
金山办公
688111.SH
A
信创订单有望在Q3后加速落地。
★★☆☆☆
寒武纪
688256.SH
A
需验证产品落地能力，短期业绩不确定性较高。
★★☆☆☆