📊 五维评分
确定性
35
展开子因子
date confirmed
· 15
系统计算的官方确认度，维持原值
policy backing
· 50
中国矿产资源集团管控政策方向明确，但具体执行细节和力度尚未完全落地，存在变数
historical accuracy
· 40
历史上中澳铁矿石博弈事件兑现率中等，政策执行常受谈判和库存变化影响，不确定性较高
紧迫性
15
展开子因子
days to catalyst
· 5
系统计算的距催化天数评分，无明确催化日期
pre event drift
· 25
标的股价近期无明显异动，市场对供应收紧预期尚未充分定价，紧迫性较低
空间
70
展开子因子
market size
· 85
铁矿石市场万亿级规模，中国进口依赖度高，供应收紧影响巨大
revenue impact
· 70
对海南矿业等国内矿企营收有直接提振，但对华宏科技、日照港影响间接且有限
sentiment potential
· 55
中澳博弈主题具备一定情绪共鸣，但市场已多次消化类似题材，新鲜度下降
清晰度
93
展开子因子
ticker specificity
· 100
系统计算的标的明确度，维持原值
chain transparency
· 85
从供应收紧到国内矿企、废钢替代、港口物流的传导逻辑清晰，但部分标的关联度中等
抗风险
55
展开子因子
valuation safety
· 60
系统计算的估值安全边际，维持原值
event failure cost
· 50
若中澳快速达成协议或库存超预期，主题落空可能导致标的回调10-20%，风险中等
liquidity risk
· 55
系统计算的流动性风险，维持原值
⚖️ 利多 vs 利空
利多 (3)
题材逻辑清晰，产业链传导链条明确，从供应收紧到国内矿企、废钢替代、港口物流均有映射
依据：3个标的均有明确交易代码，且题材与标的关联性可解释
铁矿石市场体量巨大，中国进口依赖度高，供应收紧对国内矿企和替代品需求有实质性利好
依据：中国铁矿石年进口量超10亿吨，市场影响规模达万亿级
政策方向明确，中国矿产资源集团管控意图清晰，为题材提供持续支撑
依据：官方成立矿产资源集团并推动集中采购，政策文件支持
利空 (2)
无明确催化日期，事件进展依赖谈判和库存变化，确定性较低
应对：可关注月度铁矿石进口数据和港口库存变化作为先行指标
标的关联度中等，海南矿业、华宏科技、日照港受益程度有限且估值安全边际不足
应对：选择更纯正的国内矿企标的（如金岭矿业）可提升关联度
📈 关联标的 (3)
海南矿业
601969.SH
A
需关注其矿山复产进度和成本控制
★★☆☆☆
华宏科技
002645.SZ
A
废钢价格波动影响下游采购意愿
★★☆☆☆
日照港
600017.SH
A
短期脉冲机会，中期需观察政策走向
★★☆☆☆