📊 五维评分
确定性
30
展开子因子
date confirmed
· 15
系统计算的官方确认度，维持原值
policy backing
· 40
有中国基建出海政策支持，但秘鲁监管裁决不确定性高，政策背书较弱
historical accuracy
· 35
海外港口地缘博弈历史兑现率低，类似事件常因外交博弈延期或落空
紧迫性
10
展开子因子
days to catalyst
· 5
系统计算的距催化天数评分，维持原值
pre event drift
· 15
标的股价近期无明显异动，市场尚未定价该题材，紧迫性极低
空间
55
展开子因子
market size
· 60
中资海外港口运营涉及全球贸易链，但单个港口影响有限，市场偏细分
revenue impact
· 50
钱凯港对中远海运港口营收贡献比例小，中国交建为工程方，一次性收入
sentiment potential
· 55
地缘博弈主题易引发情绪，但缺乏明确催化，市场共鸣有限
清晰度
85
展开子因子
ticker specificity
· 70
系统计算的标的明确度，维持原值
chain transparency
· 100
产业链传导清晰：港口运营（中远海运港口）→基建工程（中国交建），逻辑直接
抗风险
45
展开子因子
valuation safety
· 50
系统计算的估值安全边际，维持原值
event failure cost
· 40
若监管裁决不利，地缘风险溢价消退，标的可能回调5-10%，损失中等
liquidity risk
· 45
系统计算的流动性风险，维持原值
⚖️ 利多 vs 利空
利多 (2)
产业链传导逻辑清晰，从港口运营到基建工程映射直接
依据：中远海运港口（1199.HK）和中国交建（601800.SH）均为明确标的
题材具备地缘博弈叙事，一旦催化出现情绪发酵空间较大
依据：中资海外港口涉及中美拉美博弈，易引发市场关注
利空 (2)
催化日期未定且不确定性高，历史兑现率低，难以把握时机
应对：可等待秘鲁监管裁决明确公告后再介入，降低不确定性
标的估值安全边际不足，流动性偏弱，事件落空风险中等
应对：选择流动性更好的港股标的（中远海运港口），并设置止损
📈 关联标的 (2)
中远海运港口
1199.HK
A
港股标的，A股无直接对应
★★☆☆☆
中国交建
601800.SH
A
待验证：公司是否直接参与钱凯港建设
★★☆☆☆
6.15