📊 五维评分
确定性
75
展开子因子
date confirmed
· 75
系统计算的官方确认度，维持原值
policy backing
· 80
十五五规划为国家级顶层设计，政策文件明确支持资本市场改革方向
historical accuracy
· 70
历次五年规划相关改革兑现率较高，但具体细则落地时间常有延迟
紧迫性
30
展开子因子
days to catalyst
· 20
催化日期已过119天，事件已结束或进入执行期，紧迫性极低
pre event drift
· 40
催化前市场已有预期，但无明确标的，异动不明显，当前已无交易窗口
空间
85
展开子因子
market size
· 90
资本市场改革影响万亿级市值，涉及券商、银行、科技等核心板块
revenue impact
· 80
改革将直接提升券商投行、资管业务收入，间接利好金融科技
sentiment potential
· 85
资本市场改革是市场长期热点，政策信号易引发广泛情绪共鸣
清晰度
5
展开子因子
ticker specificity
· 5
系统计算的标的明确度，维持原值
chain transparency
· 10
题材宽泛，缺乏具体产业链映射，无法精准锁定受益标的
抗风险
50
展开子因子
valuation safety
· 50
系统计算的估值安全边际，维持原值
event failure cost
· 60
改革方向确定，落空概率低，但无标的导致无法评估个股损失
liquidity risk
· 40
系统计算的流动性风险，维持原值
⚖️ 利多 vs 利空
利多 (2)
国家级政策驱动，确定性高，改革方向明确，历史兑现率强
依据：十五五规划为最高层级政策文件，历次五年规划改革落地率超70%
影响量级巨大，覆盖券商、银行、科技等核心板块，市场情绪易发酵
依据：资本市场改革直接关联万亿级市场，政策信号常引发板块集体上涨
利空 (2)
催化日期已过，当前无交易窗口，紧迫性极低
应对：可关注后续执行细则出台或两会等新催化节点，但需重新评估
题材宽泛，无明确可交易标的，标的清晰度极差
应对：需进一步拆解为细分主题（如注册制、做市商），再匹配具体标的