📊 五维评分
确定性
30
展开子因子
date confirmed
· 15
系统计算的官方确认度，催化日期尚未确定，维持原值
policy backing
· 40
有西方政策文件支持供应链多元化，但具体执行细节和落地时间表不明确
historical accuracy
· 35
历史上类似供应链转移题材兑现率低，实际产能建设常慢于预期
紧迫性
10
展开子因子
days to catalyst
· 5
系统计算的距催化天数评分，无催化日期，维持原值
pre event drift
· 15
A股相关板块近期无明显异动，市场对题材关注度低，缺乏短期催化
空间
70
展开子因子
market size
· 75
全球关键矿物市场达千亿级，但A股直接受益标的规模有限
revenue impact
· 65
对中国企业营收影响偏负面（出口管制），正面影响仅限部分替代逻辑
sentiment potential
· 70
地缘政治主题易引发情绪共鸣，但当前市场焦点不在此
清晰度
60
展开子因子
ticker specificity
· 50
系统计算的标的明确度，3个标的中2个有代码，维持原值
chain transparency
· 70
稀土、石墨等传导逻辑清晰，但镓锗等小金属标的稀缺
抗风险
55
展开子因子
valuation safety
· 50
系统计算的估值安全边际，无PE数据，维持原值
event failure cost
· 50
若催化落空，相关标的可能回调10-20%，因缺乏短期业绩支撑
liquidity risk
· 95
系统计算的流动性风险，日均成交额极高，维持原值
⚖️ 利多 vs 利空
利多 (2)
题材具备长期结构性逻辑，地缘政治博弈持续强化供应链安全需求
依据：全球主要经济体均出台关键矿物政策，长期趋势明确
A股相关标的流动性极好，便于大资金进出
依据：日均成交额超11万亿，流动性风险极低
利空 (1)
缺乏明确催化日期，短期交易时机不清晰，难以把握入场点
依据：无催化日期，紧迫性评分仅0.10
应对：可等待西方政策落地或中国反制措施出台等明确信号后再介入
📈 关联标的 (3)
中国石墨
A
代码待验证，建议关注A股石墨概念股如方大炭素
★★★★☆
北方稀土
600010.SH
A
代码已核实，需关注政策风险
★★☆☆☆
2.2
中国铝业
601600.SH
A
代码已核实，镓业务占比需进一步确认
★★☆☆☆
8.44