📊 五维评分
确定性
35
展开子因子
date confirmed
· 15
系统计算的官方确认度，维持原值，催化日期尚未确定
policy backing
· 40
对台军售是美方单边行为，虽有历史惯例，但缺乏我方政策文件明确支持，不确定性高
historical accuracy
· 50
历史上军售案常因政治博弈延迟或缩水，兑现率中等，但台海紧张局势是长期主题
紧迫性
15
展开子因子
days to catalyst
· 5
系统计算的距催化天数评分，无催化日期，紧迫性极低
pre event drift
· 25
标的股价近期无明显异动，市场对台海题材反应钝化，缺乏短期交易信号
空间
65
展开子因子
market size
· 70
涉及军工产业链千亿级市场，但具体到军售案对国内企业直接影响有限
revenue impact
· 50
对中航沈飞、航发动力等标的营收影响间接，主要依赖国产替代预期而非直接订单
sentiment potential
· 75
台海地缘风险易引发市场避险情绪，军工板块常获短期资金关注，情绪发酵空间较大
清晰度
85
展开子因子
ticker specificity
· 100
系统计算的标的明确度，2个标的均有明确代码，可交易性强
chain transparency
· 70
从军售到国内军工企业的传导逻辑为国产替代和备战预期，但链条较长且非直接受益
抗风险
55
展开子因子
valuation safety
· 50
系统计算的估值安全边际，无PE数据，军工板块估值普遍偏高，安全边际不足
event failure cost
· 60
若军售延迟或取消，军工股可能回调5-10%，但台海长期紧张格局提供底部支撑
liquidity risk
· 95
系统计算的流动性风险，日均成交额极高，流动性极好，可支持大额交易
⚖️ 利多 vs 利空
利多 (2)
标的明确且流动性极好，中航沈飞和航发动力均为军工龙头，交易便利
依据：2个标的均有明确代码，日均成交额超7万亿，流动性极好
台海地缘风险情绪发酵空间大，易引发市场短期避险和军工板块资金流入
依据：历史经验显示台海紧张时军工板块常有脉冲式行情
利空 (2)
催化日期不确定，缺乏紧迫性，难以把握具体交易时机
应对：可关注美台官方动态，如军售案进入国会审议流程时可能触发短期行情
事件确定性低，军售案受政治博弈影响大，兑现率中等
应对：结合台海长期紧张格局进行中线布局，而非押注单一事件
📈 关联标的 (2)
中航沈飞
600760.SH
A
题材关联度低，需等待明确催化
★★☆☆☆
40.22
航发动力
600893.SH
A
题材脉冲，基本面支撑弱
★★☆☆☆
37.24